Magic Inventory biasanya dianggap sebagai barang jadi yang dikumpulkan perusahaan sebelum menjualnya kepada pengguna akhir. Tetapi persediaan juga dapat menggambarkan bahan mentah yang digunakan untuk memproduksi barang jadi, Administrasi stok adalah prosedur yang membingungkan, terutama untuk asosiasi yang lebih besar, namun mur dan baut pada dasarnya sama dengan mengabaikan ukuran atau jenis asosiasi. Dalam administrasi stok, barang dagangan dikirim ke wilayah mendapatkan ruang stok sebagai bahan mentah atau suku cadang dan dimasukkan ke dalam wilayah stok atau rak. Dibandingkan dengan asosiasi yang lebih besar dengan lebih banyak ruang fisik, dalam organisasi yang lebih kecil, barang dagangan mungkin masuk secara khusus ke wilayah stok daripada area penerima, dan jika bisnisnya adalah grosir diskon, barang dagangan mungkin berupa barang jadi alih-alih bahan mentah atau segmen.
Barang dagangan kemudian ditarik dari wilayah stok dan dipindahkan ke kantor pembangkitan di mana mereka dibuat menjadi produk jadi.Produk yang sudah jadi mungkin dikembalikan ke wilayah penyimpanan tempat mereka disimpan sebelum pengiriman, atau mungkin dikirim langsung ke klien. menggunakan berbagai macam informasi untuk memantau barang dagangan saat mereka melakukan perjalanan melalui prosedur, termasuk nomor bagian, nomor seri, harga produk, jumlah barang dagangan dan tanggal ketika mereka melakukan perjalanan melalui prosedur.